Alpha012

(sign(delta(volume,1)) * (-1 * delta(close,1)))

因子函数说明： 1、delta(x,d) 含义：当天x的值减去过去第d天x的值。 例如：计算股票i最新收盘价减去20天前的收盘价:delta(xi, 20)，其中xi是股票i的收盘价时间序列。

2、sign(x) 含义：判断x的正负号

公用变量说明： close：收盘价 volume：成交量

公式解析： sign(delta(volume,1)：判断最近一天成交量相对于上一天的涨跌，成交量上涨则为1，下跌则为-1。 -1 * delta(close,1)：计算最近一天收盘价相对于上一天的价差，并计算反向。

该因子的逻辑是：最近一天成交量上涨，同时收盘价大降；或者成交量下降，同时收盘价大涨的股票对应的因子值较大。也就是做多最近一天价量背离的股票，是一个超级短视的价量因子。